智库书摘丨新金融：如何以数字技术重修金融的“水利工程”？

数字化是现代经济社会的重大发展趋势。金融是“数字中国”建设的重要组成部分，是支持经济转型升级、助力国家治理能力提升、增进人民福祉的必然要求。数字金融不是简单地将传统金融业务从线下搬到线上。让数字技术构建起新金融的“水利工程”，让金融活水源源不断地流向实体经济最需要的地方，让金融资源配置公平和有效，才是金融业运营的目标。

一、善治金融之水，灌溉实体经济的田间阡陌

“善治国者，必先治水。”兴修水利自古以来就是定邦安民的国之大事。金融就是滋养现代经济社会的活水，通过解决资金在时间和空间上的错配问题，为实体经济提供充分的流动性，保持社会的活力。国家的货币政策、财政政策、产业政策等都需要通过金融“水利设施”进行传导。如何善治金融之水，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，更好地支持现代化经济体系建设，数字技术为我们提供了破题之法。

二、修渠引水，用数字化方式下沉金融重心

长期以来，银行尤其是大银行普遍把精力放在“三大一高”上，即大行业、大系统、大城市和高端客户，对于小微企业、乡村农户等长尾客户的服务明显不足。究其原因，首先是我们缺乏触达这些客户的渠道。没有水渠，又如何引水呢？农业、农村、农民问题是关系国计民生的根本性问题，金融工作者有责任为国民经济的持续发展扎稳“三农”根基。

三、精准灌溉，重构信用体系和风控体系

修渠引水，水到渠成，但如何给水是一门学问。以往银行不愿意做普惠贷款，与其说不愿意做，不如说不敢做和不会做，蓄水池里明明有水，却不知道该怎么给。现在数字技术帮助银行重新构建信用体系和风控体系，引导金融活水及时充分地灌溉农田，同时更有效地防止“旱涝灾害”。

四、疏导结合，为社会痛点打造专属金融解决方案

治水之道，在于疏而不堵、因势利导。作为现代经济的核心，金融不仅承担着重要的资源配置功能，还是诸多社会痛点问题的直面者。依托数字技术，金融能够更好地整合各方资源，激活要素市场，打通断点，疏浚堵点，为解决经济社会深层次问题提供金融的“疏导”方案。

五、水能转化，为实体经济融智赋能

水不仅能够灌溉农田，还能够通过能量转化，成为电能，以新的形式为人们的生产生活服务。资金和信息是现代社会的两种重要能量。以往，金融服务实体经济的方式主要是资金融通，但随着自身数字化能力的提升，金融不仅能提供更高质量的融资服务，还能实现资金流和信息流的有机融合与合理配置，以“融资+融智”的方式为实体经济赋能。

六、涵养生态，助力国家和社会向未来数字生态迁移

水是自然生态的基础，水治理好了，自然生态就会和谐。国家也是一样，金融体系是社会生态的重要组成部分，金融活水治理好了，国民经济就会蓬勃发展，老百姓就能安居乐业，好比一个人的微循环调节好了，就会身体健康、红光满面。当新技术时代来临，整个社会生态正向数字化、云端化的方向迁移。“一切痛点皆是机遇。”未来，在金融领域的竞争将是争抢痛点的竞争，因为所有的痛点都是机会。

水化育万物，滋养生命。早在数千年之前，中国就创造了都江堰的伟大奇迹。金融是现代经济社会生活中最重要的水源之一，同样关系到百业兴衰、万家忧乐。“溉水渠成千耦耕”，以数字技术重修金融的“水利工程”，让金融资源更加公平可得，让全体人民共享发展成果，是摆在每一个金融工作者面前的重大课题。

［节选自《新金融：国有大型银行新金融实践与探索》（中国发展出版社2023年2月出版），有删改］（整理/雒仁生）